產(chǎn)業(yè)投資基金是一大類概念，國外通常稱為風(fēng)險投資基金（Venture Capital）和私募股權(quán)投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，以期所投資企業(yè)發(fā)育成熟后通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實現(xiàn)資本增值。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所處階段不同，產(chǎn)業(yè)投資基金服務(wù)方案,產(chǎn)業(yè)投資基金的優(yōu)勢,什么是產(chǎn)業(yè)投資基金可以將產(chǎn)業(yè)基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。產(chǎn)業(yè)基金東營信息港dongying6.com內(nèi)幕消息涉及到多個當(dāng)事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會計師、律師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。下面大家一起和小編來看看相關(guān)的內(nèi)容。
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中文名 產(chǎn)業(yè)投資基金 外文名 Industrial Investment Fund 特 點 投資對象主要為非上市企業(yè)。 詞 性 名詞
目錄
1 英文名稱
2 特點
3 形式
4 投資過程
5 注意事項
6 退出方式
7 方式比較
8 投資形式
? 貨幣形式
? 無形資產(chǎn)形式
? 國外概況
? 產(chǎn)業(yè)投資基金在美國的發(fā)展
英文名稱編輯
產(chǎn)業(yè)投資基金:Industry Investment Fund
特點編輯
產(chǎn)業(yè)投資基金具有以下主要特點：
第一，投資對象主要為非上市企業(yè)。
第二，投資期限通常為3－7年。
第三，積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理。
第四，投資的目的是基于企業(yè)的潛在價值，通過投資推動企業(yè)發(fā)展，并在合適的時機(jī)通過各類退出方式實現(xiàn)資本增值收益。
產(chǎn)業(yè)基金涉及到多個當(dāng)事人，具體包括：基金股東、基金管理人、基金托管人以及會計師、律師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其中基金管理人是負(fù)責(zé)基金的具體投資操作和日常管理的機(jī)構(gòu)。
形式編輯
一、公司型產(chǎn)業(yè)投資基金是以股份公司形式存在或者以有限合伙形式設(shè)立，基金的每個投資者都是基金公司的股東或者投資人，有權(quán)對公司（企業(yè)）的經(jīng)營運(yùn)作提出建議和質(zhì)疑。公司型產(chǎn)業(yè)投資基金是法人（合伙人)，所聘請的管理公司權(quán)力有限，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)沒有徹底分離，投資者將不同程度地影響公司的決策取向，一定程度上制約了管理公司對基金的管理運(yùn)作。
二、契約型產(chǎn)業(yè)投資基金不是以股份公司形式存在，投資者不是股東，而僅僅是信托契約的當(dāng)事人和基金的受益者，無權(quán)參與管理決策。契約型產(chǎn)業(yè)投資基金不是法人，必須委托管理公司管理運(yùn)作基金資產(chǎn)，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)得到徹底分離，有利于產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行長期穩(wěn)定的運(yùn)作。由于管理公司擁有充分的管理和運(yùn)作基金的權(quán)力，契約型產(chǎn)業(yè)投資基金資產(chǎn)的支配，不會被眾多小投資者追求短期利益的意圖所影響，符合現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)作模式。
投資過程編輯
產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行投資的主要過程為：
首先，選擇擬投資對象；
其次，進(jìn)行盡職調(diào)查；當(dāng)目標(biāo)企業(yè)符合投資要求后，進(jìn)行交易構(gòu)造；在對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后參與企業(yè)的管理；
最后，在達(dá)到預(yù)期目的后，選擇通過適當(dāng)?shù)姆绞綇乃顿Y企業(yè)退出，完成資本的增值。
注意事項編輯
產(chǎn)業(yè)投資基金對企業(yè)項目進(jìn)行篩選主要考慮以下幾個方面：
第一，管理團(tuán)隊的素質(zhì)被放在第一位，一個團(tuán)隊的好壞將決定企業(yè)最終的成��；
第二，產(chǎn)品的市場潛力，如果產(chǎn)品的市場潛力巨大，那么即使目前尚未帶來切實的盈利，也會被基金所看好；
第三，產(chǎn)品的獨特性。只有具有獨特性的產(chǎn)品才具有競爭力與未來的發(fā)展?jié)摿Γ?/div>
以下依次是預(yù)期收益率、目標(biāo)市場極高的成長率、合同保護(hù)性條款、是否易于退出等。
退出方式編輯
產(chǎn)業(yè)基金在所投資企業(yè)發(fā)展到一定程度后，最終都要退出所投資企業(yè)。其選擇的退出方式主要有三種：
一，通過所投資企業(yè)的上市，將所持股份獲利拋出；
二，通過其它途徑轉(zhuǎn)讓所投資企業(yè)股權(quán)；
三，所投資企業(yè)發(fā)展壯大后從產(chǎn)業(yè)基金手中回購股份等。
方式比較編輯
產(chǎn)業(yè)投資基金投資與貸款等傳統(tǒng)的債權(quán)投資方式相比，一個重要差異為基金投資是權(quán)益性的，著眼點不在于投資對象當(dāng)前的盈虧，而在于他們的發(fā)展前景和資產(chǎn)增值，以便能通過上市或出售獲得高額的資本利得回報。具體表現(xiàn)為：
第一，投資對象不同。產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于新興的、有巨大增長潛力的企業(yè)，其中中小企業(yè)是其投資重點。而債權(quán)投資則以成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的企業(yè)為主。
第二，對目標(biāo)企業(yè)的資格審查側(cè)重點不同，產(chǎn)業(yè)投資基金以發(fā)展?jié)摿閷彶橹攸c，管理、技術(shù)創(chuàng)新與市場前景是關(guān)鍵性因素。而債權(quán)投資則以財務(wù)分析與物質(zhì)保證為審查重點，其中企業(yè)有無償還能力是決定是否投資的關(guān)鍵。
第三，投資管理方式不同。產(chǎn)業(yè)基金在對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資后，要參與企業(yè)的經(jīng)營管理與重大決策事項。而債權(quán)投資人則僅對企業(yè)經(jīng)營管理有參考咨詢作用，一般不介入決策。
第四，投資回報率不同。產(chǎn)業(yè)投資是一種風(fēng)險共擔(dān)、利潤共享的投資模式。如果所投資企業(yè)成功，則可以獲得高額回報，否則亦可能面臨虧損，是典型的高風(fēng)險高收益型投資。而債權(quán)投資則在到期日按照貸款合同收回本息，所承擔(dān)風(fēng)險與投資回報率均要遠(yuǎn)低于產(chǎn)業(yè)基金。
第五，市場重點不同。產(chǎn)業(yè)投資基金側(cè)重于未來潛在的市場，而其未來的發(fā)展難以預(yù)測。而債權(quán)投資則針對現(xiàn)有的易于預(yù)測的成熟市場。
投資形式編輯
貨幣形式
文化產(chǎn)業(yè)投資
產(chǎn)業(yè)投資即以一定數(shù)量的現(xiàn)金，投入到某種文化產(chǎn)品的生產(chǎn)或某個文化企業(yè)的新建或改擴(kuò)建之中。在文化資本循環(huán)中，這些貨幣資本會依次轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本和商品資本，然后，包含著已增值的資本量，回到原來的貨幣資本形態(tài)。實物形式的文化投資，是以一定價值量的文化產(chǎn)品生產(chǎn)資料如建筑、土地、機(jī)械、原材料等，投入到某種文化產(chǎn)品的生產(chǎn)或某個文化企業(yè)的新建或改擴(kuò)建之中。這些實物資本以生產(chǎn)資料的形式進(jìn)入資本循環(huán)，形成商品資本。當(dāng)文化商品在流通領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)其價值后，原先實物形式的投資變成了貨幣形態(tài)產(chǎn)品，其中包含了資本循環(huán)所產(chǎn)生的價值增量。隨著生產(chǎn)的進(jìn)行，實物形態(tài)的文化投資不斷被磨損，價值也不斷地轉(zhuǎn)移到所生產(chǎn)的文化產(chǎn)品中，直到這些實物形態(tài)資本被磨損完畢，其價值被全部轉(zhuǎn)移到文化產(chǎn)品中，然后轉(zhuǎn)化為貨幣資本。
無形資產(chǎn)形式
文化產(chǎn)業(yè)投資
產(chǎn)業(yè)投資即以一定價值的無形資產(chǎn)投入到文化產(chǎn)品的生產(chǎn)或某個文化企業(yè)的新建或改擴(kuò)建。將無形資產(chǎn)作為文化投資的現(xiàn)象在文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域里比較常見，相比其他產(chǎn)業(yè)，這是文化產(chǎn)業(yè)的一種較特殊的投資方式。無形資產(chǎn)通常指文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的歷史文化名人、文化品牌、版權(quán)、著作權(quán)等。這些無形資產(chǎn)若不用于使用價值的創(chuàng)造，即不與具體的文化企業(yè)、文化項目或文化產(chǎn)品結(jié)合，就僅僅是存在于人們心中的名聲，并不是文化資本，充其量只能當(dāng)作潛在資本。但是，其一旦與具體文化企業(yè)、文化項目或文化產(chǎn)品結(jié)合，就變成了一種無形資本，并伴隨著該企業(yè)的有形資本進(jìn)入資本循環(huán)的各個環(huán)節(jié)。受讓無形資產(chǎn)的文化企業(yè)的文化產(chǎn)品，或是因該項無形資產(chǎn)而埋設(shè)了產(chǎn)品的價格，或是因之提升了知名度進(jìn)而促進(jìn)了市場銷售，其提升了有形資本的增值能力。當(dāng)前市場狀況
真正的產(chǎn)業(yè)投資對于企業(yè)的興趣遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于項目，即產(chǎn)業(yè)投資更多的是投資企業(yè)。產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)根據(jù)以往公司的經(jīng)營記錄，對市場前景廣闊、管理規(guī)范、財務(wù)透明的公司進(jìn)行長期的戰(zhàn)略性投資。通常產(chǎn)業(yè)投資投入市場導(dǎo)向（marketdriven）的項目要遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于技術(shù)導(dǎo)向（technologydriven）的項目，因為產(chǎn)業(yè)投資更關(guān)注的是在競爭狀態(tài)下企業(yè)能否迅速采用新的商業(yè)模式，以保證公司持續(xù)快速增長。對企業(yè)的苛求使得產(chǎn)業(yè)投資在眾人眼中更是"別有滋味在心頭"。
產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展方向決定于企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人，因此產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)在與企業(yè)合作的過程中，格外關(guān)注企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層是否具備廣闊的視野；堅強(qiáng)的意志；寬廣的胸懷。產(chǎn)業(yè)投資傾向于專注有利于發(fā)揮其特長的行業(yè)，從而能夠更好的向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，而基于誠信基礎(chǔ)上企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的素質(zhì)則決定了雙方是否能夠為了共同的目標(biāo)精誠合作，執(zhí)行戰(zhàn)略規(guī)劃，以此保護(hù)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)者的正當(dāng)權(quán)益，來規(guī)避企業(yè)的道德風(fēng)險。
中國的民營企業(yè)家具有頑強(qiáng)的生命力，靈活的頭腦，在市場的運(yùn)作中更追求企業(yè)的高效率和高回報，產(chǎn)業(yè)投資越來越有意識地把眼光瞄向了這一部分人，期望找到最佳合作
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