金間進(jìn)行資產(chǎn)配置。保本型基金的風(fēng)險較低，但并不放棄超額收益，對于注重本金安全的低風(fēng)險投資者和以部分資金參與股票市場的穩(wěn)健投資者，配置一定比例的保本基金是不錯的選擇，但投資者在投資保本型基金之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀基金的招募說明書等相關(guān)公告，以了解基金的各種條款設(shè)置細(xì)節(jié)。
“保本”對于風(fēng)險厭惡者來說如同世外福音，于是市場上有一種基金品種應(yīng)運而生保本型基金，可是保本型基金真保本嗎？
至少在以下三種情況下不保本
一．必須滿足最低”保本年限”，保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)(如3年或5年),保本基金收益排行,保本型基金收益多少,保本型基金產(chǎn)品對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。
二．保本型基金一般只保本不保息。保本型基金的保本只是對本金而言,并不保證基金最低收益。因此,投資者購買的基金份額存在著保本到期 日僅能收回本金,或未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。
三．保本型基金，由其是股債混合型，有時可能即不保本也不保息的情況。通常情況下混合型保本型基金為了追求較高收的可能會配置一部分股票，而在這個過程中會設(shè)置一個資產(chǎn)的“安全墊”。假設(shè)100份額，其中90萬投資國債，一年收益3%，那么就有2萬7的收益。這時將10%的份額，也就是10萬投入股票市場，當(dāng)虧損達(dá)到或接近27%時，就必須進(jìn)行止損平倉操作。而這個2萬7就充當(dāng)了“安全墊”角色�？墒且驗橛袝r股票市場會出現(xiàn)極端行情，例如2015年6-8月，大盤經(jīng)常出現(xiàn)無流動性跌停的情況，這時就極有可以擊穿安全墊，從而造成虧損。
所以保本型基金并不能做到100%的保本，那么投資者在購買保本型基金時應(yīng)當(dāng)注意什么問題呢？
1.確定自已資金閑置時間，是否滿足保本型基金最低保本年限。因為保本型基金為了防止投資者頻凡贖回，造成資金不能夠充分利用會設(shè)置一個保本最低年限。所以投資者必須確認(rèn)好自已資金閑置時限，以免造成半途而廢的情況。
2.確認(rèn)自已購買的保本型基金類型：保本型基金并非全部 設(shè)置的是100%的保本，通常分為保本不保息，不保本不保息，保本保部分息三種，而這三種分類是通過部分資金參與風(fēng)險投資的比例進(jìn)行分配的。
例如：純國債型保本型基金，將所有資金都用于購買國債。這種基金通常都是保本保息的。而如果拿出超過國債收益比例資金進(jìn)行其它選項投資就可能是即不保本也不保息。
3.了解申購，提前贖回費用。目前保本型基金市場上大概有四十多只，每只基金的規(guī)則雖然相似，但是具體的申購與提前贖回費率都不一樣。在購買相關(guān)基金時需要綜合考慮。
4.對于自已的風(fēng)險喜好與市場所處階段進(jìn)行評估：購買保本型基金必然屬于風(fēng)險厭惡型投資者，如果追求高收益則完全沒有必要購買保本型基金。購買保本型基金最佳時間是股市，債市風(fēng)險較大時期，以求對風(fēng)險進(jìn)行防御。
5.對于基金管理人與基金經(jīng)理的考察是非常重要的環(huán)節(jié)：雖然保本型基金總體風(fēng)險非常小，但是也屬于主動型管理基金，由其是投資選擇權(quán)比例較大的基金。那么相關(guān)的基金公司與基金經(jīng)理的優(yōu)劣就對基金最后的運營結(jié)果產(chǎn)生較大影響。
6.保本型基金有些有定期贖回的機(jī)制。例如某些保本基金的贖回開放日為每周一，并不像普通的開放式基金那樣通常在交易日都可以贖回。
總結(jié)：保本型基金作為市場上一種以投資策略而單列出來的基金品種。對于風(fēng)險厭惡者與和在市場總體風(fēng)險較大時，是一個非常不錯的選擇。只不過在購買保本型基之前須要記住的是保本型基金想要做到保本，需要注意很多問題，因為保本型基金不一定真保本！
據(jù)935理財研究中心統(tǒng)計，當(dāng)前理財市場上，除銀行儲蓄存款外，共有14種“保本”型投資理財產(chǎn)品。
它們分別為：萬能險、5年期智能存款、不同期限的大額存單、智能存款、通知存款、智能期限型銀行理財、固定收益性收益憑證、券商報價回購、中國保本基金。
下面，筆者就為投資者詳細(xì)分析哪種“保本”型產(chǎn)品最值得投資。
既然都保本，那收益是關(guān)鍵
“保本”意味著本金的絕對安全，在這種情況下，投資者追求的是最高收益。從產(chǎn)品的收益類型來看，14種“保本”型產(chǎn)品中，“中國保本基金”是浮動收益型產(chǎn)品，而其它產(chǎn)品則均為預(yù)期收益型產(chǎn)品。
據(jù)935理財研究中心數(shù)據(jù)顯示， 9月份萬能險以年化收益5.52%的絕對優(yōu)勢，在14種“保本”型理財產(chǎn)品中脫穎而出，奪得收益冠軍。
此外，5年期智能存款、3年大額存單、5年大額存單、3年期智能存款、智能期限型銀行理財?shù)哪昊找媛识汲^3%，亦屬于“高收益”產(chǎn)品。
由此看來，僅就收益而言，奪得收益冠軍的萬能險是“保本”型產(chǎn)品中的首選，年化收益率超過3%的產(chǎn)品也值得選擇。
起購門檻太高，只能讓人“望而卻步”
理財產(chǎn)品的起購門檻是個“檻兒”，若起點太高，就只能讓有意向的投資者“望而卻步”，高起點產(chǎn)品是 “富豪”的選擇。
據(jù)935理財研究中心數(shù)據(jù)顯示，14種“保本”型理財產(chǎn)品中，“大額存單”類產(chǎn)品起購門檻最高，高達(dá)20萬，對于普通投資者而言，保本基金收益排行,保本型基金收益多少,保本型基金產(chǎn)品壓力很大。除此之外，結(jié)構(gòu)化收益憑證、智能期限型銀行理財、固定收益型及1天通知存款的起購門檻稍低一些，為5萬元。萬能險、券商報價回購相比較低，為1000元，5年期智能存款、3年期智能存款和中國保本基金最低。
萬能險和5年期智能存款成最佳
通過對比14種“保本型”產(chǎn)品的年化收益情況、起購門檻，我們可以清楚的看出，萬能險、和5年期智能存是“保本型產(chǎn)品的最佳選擇，那么在具體產(chǎn)品上該怎么選擇呢？
據(jù)935理財研究中心產(chǎn)品庫數(shù)據(jù)及研究員的分析，萬能險產(chǎn)品中的安邦盛世5號、京渤五年盈、國壽鑫E兩全保險和3年期智能存款中的燕子妙存、民生利多多，這五只產(chǎn)品在萬能險和3年期智能存款中表現(xiàn)最好，投資者可重點關(guān)注。
