保本型基金在國(guó)外風(fēng)行多年，因?yàn)椴徽撌袌?chǎng)走多或空，都不會(huì)影響日常生活，或原先既定計(jì)劃。但由于保本基金有投資期間的限制，提前贖回不但無法保障本金，還必須支付贖回費(fèi)用，保本基金收益排行,保本型基金收益多少,保本型基金產(chǎn)品因此在投資這類商品時(shí)，必須注意贖回手續(xù)費(fèi)的比例與相關(guān)贖回條件。接下來看看小編為大家整理的資料，希望大家喜歡。
中文名 保本型基金 外文名 Principal Guaranteed Fund 注 意 保本型基金只保“本”而不保盈利 相關(guān)信息 提供投資人到期贖回基金
目錄
1 定義
2 三大注意
3 相關(guān)信息
4 基金期限
5 挑選原則
6 投資注意事項(xiàng)
定義編輯
東營(yíng)信息港dongying6.com小道消息保本型基金〈Principal Guaranteed Fund〉,主要是將大部份的本金投資在具有固定收益的投資工具上，像定存、債券、票券等，讓到期時(shí)的本金加利息大致等于期初所投資的本金；另外，在將孳息或是極小比例的本金設(shè)定在選擇權(quán)等衍生性金融工具上，以賺到投資期間的市場(chǎng)利差，因此保本型基金在設(shè)計(jì)上提供了小額投資人保本及參與股市漲跌的投資機(jī)會(huì)。
三大注意編輯
首先，保本型基金對(duì)本金的保證有一個(gè)“保本期限”。保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)(如3年或5年),對(duì)投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。
其次，保本型基金只保“本”而不保盈利。保本型基金的保本只是對(duì)本金而言,并不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。因此,投資者購(gòu)買的基金份額存在著保本到期 日僅能收回本金,或未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。
最后，保本型基金提前贖回難保本。保本型基金的保本保障是對(duì)于持有基金到期的投資者而言的,而對(duì)于那些未到期就提前贖回的投資者,他們只能按照當(dāng)時(shí)的基金凈值來贖回手中所持有的基金份額。
相關(guān)信息編輯
保本型基金雖然提供投資人到期贖回基金時(shí)，可以拿回某一比例的本金，但是并非所有的保本型基金都是百分之百的保本，在保本的范圍上，大致區(qū)分為『完全保本但不保息』、『完全保本及保障利息』及『只保障部分本金及固定利息收入』三種，因此并非所有的保本型基金都提供100%的保本設(shè)計(jì)。
簡(jiǎn)單來說，以100萬元、保本比率100%的保本基金為例，投資公司為了提供百分之百的本金保障，在初期時(shí)購(gòu)買利率為5%的一年期零息票券，期初支付95萬，一年后可以拿回100萬，達(dá)到保本之目的；另外將剩余的5萬元用于購(gòu)買指數(shù)選擇權(quán)，假設(shè)一單位的選擇權(quán)要10萬元，5萬元只可以買到0.5個(gè)單位的選擇權(quán)，若到期時(shí)，選擇權(quán)獲利30%，由于該契約只能購(gòu)買0.5個(gè)單位，因此可以獲得報(bào)酬率為30%×0.5=15%，此0.5就是契約上所說的參與率(participation percentage)。所以，保本比率越高參與率就越低，相對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)較低，因此保本比率的設(shè)計(jì)對(duì)于投資報(bào)酬率及投資風(fēng)險(xiǎn)有相當(dāng)重要的影響性，投資人在投資保本型基金時(shí)，可以視自己的風(fēng)險(xiǎn)需求來決定保本的比例。
基金期限編輯
由于保本型基金是經(jīng)過組合而成，不論是固定收益商品或是選擇權(quán)的投資，都有一定的期間規(guī)定，因此與一般基金永續(xù)經(jīng)營(yíng)不同的是，保本型基金發(fā)行時(shí)大都訂有存續(xù)期間，以免客戶贖回頻率過于頻繁，影響到基金的操作成本及績(jī)效，目前一般的保本型基金設(shè)計(jì)的運(yùn)作時(shí)間上大都為二至三年左右。
此外，保本型基金所提供的歸還本金保證，只有在基金到期時(shí)，若投資人提前解約贖回，不但無法享有保本保證，且通常還必須負(fù)擔(dān)贖回費(fèi)用。不過目前新發(fā)行的保本型基金大都訂有定期贖回的機(jī)制，最常見的以季或月來開放贖回，惟提早贖回仍不能享有基金所提供的歸還本金之保障，因此在考慮保本型基金時(shí)，投資人最好預(yù)先做好長(zhǎng)短期資金規(guī)劃，再搭配選擇合適的保本型基金。
據(jù)和訊行情中心，現(xiàn)在大約有41只保本基金。
挑選原則編輯
保本的額度：保本額度于投資收益成負(fù)相關(guān)的關(guān)系，即高的保本額度意味著低低投資收益額度；相反如果保本額度低，相應(yīng)的獲得較高投資收益的機(jī)率也大，但相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)亦被放大。建議投資者要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇投資哪種保本基金。
基金管理人：優(yōu)質(zhì)專業(yè)的基金管理公司和投資研究團(tuán)隊(duì)是基金投資得以良好運(yùn)作的保障，是決定保本基金收益能力高低的關(guān)鍵因素。選擇保本基金時(shí)要細(xì)看保本基金招募說明書中關(guān)于基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)介紹。
入市時(shí)機(jī)：保本基金具有較好的抗跌性，能夠有效規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在股市低迷或震蕩，投資收益無法得到較好保障的情況下，保本基金無疑是一種較好選擇。
費(fèi)率。保本基金的費(fèi)用主要有認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)等。一般來說，費(fèi)率往往跟基金持有的期限長(zhǎng)短相關(guān)，越晚贖回，費(fèi)率越低。
投資注意事項(xiàng)編輯
第一，保本型基金對(duì)本金的保證是有投資期限的。保本型基金通常有一個(gè)避險(xiǎn)周期，即保本期限，是指基金管理人提供避險(xiǎn)的期限，如近期發(fā)行的東方安心收益保本基金，其避險(xiǎn)周期就是3年。特別需要注意的是，基金份額持有人如果在認(rèn)購(gòu)期認(rèn)購(gòu)但在基金避險(xiǎn)周期到期前贖回或進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的份額以及在認(rèn)購(gòu)期結(jié)束后申購(gòu)的基金份額，不適用避險(xiǎn)條款，也就是說，對(duì)于后幾種情況，保本型基金是不提供本金保障的。由于有投資期間的限制，對(duì)于提前贖回的投資者來說，不但無法保障本金，還必須支付贖回費(fèi)用。
第二，保本型基金的保本只是對(duì)本金而言，并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，僅承諾在保本期限到期日保本。因此，投資者購(gòu)買的基金份額存在著到保本到期日僅能收回本金，或者是未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。
第三，保本型基金對(duì)本金的承諾保本比例也有不同。根據(jù)各基金風(fēng)險(xiǎn)程度的差異，保本基金收益排行,保本型基金收益多少,保本型基金產(chǎn)品保本比例可以低于本金，如本金的90%，也可以等于本金或高于本金。也有些保本基金的保本額度高于本金，如最近發(fā)行的東方安心收益保本基金，其保本額度為本金、認(rèn)購(gòu)期利息和認(rèn)購(gòu)費(fèi)的總和。
第四，保本型基金有些有定期贖回的機(jī)制。例如某些保本基金的贖回開放日為每周一，并不像普通的開放式基金那樣通常在交易日都可以贖回。
最后，投資者需要注意不同保本型基金在資產(chǎn)配置比例上的差異造成的基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的差異。[1]
參考資料
1. 保本型基金投資注意事項(xiàng) ．新浪財(cái)經(jīng)[引用日期2013-07-5]
詞條標(biāo)簽：
組織機(jī)構(gòu)
一、關(guān)注積極投資能力強(qiáng)的基金公司
保本基金的超額收益主要取決于風(fēng)險(xiǎn)投資部分的比例及運(yùn)作收益，所以應(yīng)選擇綜合投研實(shí)力強(qiáng)、選股能力強(qiáng)的基金公司旗下產(chǎn)品。
二、關(guān)注保本更全面的產(chǎn)品
目前市場(chǎng)上的保本基金其實(shí)保本范圍并不一致，如有些是對(duì)認(rèn)購(gòu)凈金額實(shí)行保本，有些則除了認(rèn)購(gòu)凈金額外還對(duì)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用實(shí)行保本，一般來說，后者更值得關(guān)注。因此，投資者需要注意不同保本型基金在資產(chǎn)配置比例上的差異造成的基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征的差異。
三、仔細(xì)甄別基金公司品牌和基金經(jīng)理管理能力
在保本投資策略中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)乘數(shù)的確定是操作中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。在保本策略允許的范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)放大乘數(shù)的設(shè)定水平反映了基金公司的主動(dòng)投資能力，所以在選擇保本基金時(shí)，對(duì)基金公司的品牌和基金經(jīng)理管理能力的甄別尤為關(guān)鍵。
四、考量自己的資金使用周期
保本基金只對(duì)在募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)，并持有保本周期到期的基金資產(chǎn)提供保本承諾。如果投資者中途因急需資金贖回基金，投資本金是享受不到保本的。保本型基金對(duì)本金的保證是有投資期限的。保本型基金通常有一個(gè)避險(xiǎn)周期，即保本期限，是指基金管理人提供避險(xiǎn)的期限，如近期發(fā)行的東方安心收益基金，其避險(xiǎn)周期就是3年。
特別需要注意的是，基金份額持有人如果在認(rèn)購(gòu)期認(rèn)購(gòu)但在基金避險(xiǎn)周期到期前贖回或進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的份額以及在認(rèn)購(gòu)期結(jié)束后申購(gòu)的基金份額，不適用避險(xiǎn)條款，也就是說，對(duì)于后幾種情況，保本型基金是不提供本金保障的。由于有投資期間的限制，對(duì)于提前贖回的投資者來說，不但無法保障本金，還必須支付贖回費(fèi)用。
五、收益率出現(xiàn)波動(dòng)不要慌
保本型基金的保本只是對(duì)本金而言，并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，僅承諾在保本期限到期日保本。因此，投資者購(gòu)買的基金份額存在著到保本到期日僅能收回本金，或者是未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。
各保本基金一般都能達(dá)到在約定保本期限內(nèi)的保本效果，但無法保證在任意投資期間內(nèi)均能保本。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌時(shí)，保本基金的區(qū)間收益率也可能為負(fù)值。當(dāng)然，只要是嚴(yán)格按照保本基金風(fēng)控要求和CPPI策略操作，保本到期時(shí)仍能獲得保本。
總而言之，投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)除了參考基金的過往業(yè)績(jī)之外，還應(yīng)在不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金
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