境外機構投資者資格(RQFII)等。
此次招標,一共有16家基金公司、2家券商、8家保險參與,參與人需要具備全國社會保障基金境內(nèi)證券投資管理經(jīng)驗或企業(yè)年金基金投資管理經(jīng)驗,且最近3年在從事全國社會保障基金境內(nèi)證券投資、企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務或其他投資管理業(yè)務中無重大違法違規(guī)行為,未受到監(jiān)管部門相關的重大處罰。
海富通總經(jīng)理劉頌于近期接受媒體采訪時曾表示,養(yǎng)老金產(chǎn)業(yè)潛力無限,海富通基金將養(yǎng)老金業(yè)務作為公司發(fā)展的長期戰(zhàn)略。相信入選基本養(yǎng)老保險基金投資管理人將成為海富通邁向目標的重要一步。
海富通基金:讓年金投資理念照進公募
杠桿上的牛市已過去整整一年,指數(shù)已從5178點跌至3000點以下。投資者愈發(fā)保守,基金管理公司則在思考,如何帶給投資者更“穩(wěn)”的體驗。海富通正在發(fā)行的海富通富祥混合型基金就是這樣的嘗試。
公告顯示,海富通富祥是一只偏債混合型基金,以債券投資為主,股票的最高投資比例為30%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù),這種三七開的設計在公募基金中很少見,全市場僅有5只基金的投資比例與該基金相同。而熟悉年金的機構卻對此并不陌生,人社部發(fā)布的企業(yè)年金投資范圍規(guī)定,就是權益類資產(chǎn)的投資“合計不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%”。
海富通基金在業(yè)內(nèi)是一家以社保、年金管理見長的公司,2005年8月,海富通成為人社部首批認可的企業(yè)年金投資管理機構,目前已全面擁有年金、社保、QDII、RQFII等牌照。截止到2016年3月31日,海富通管理的企業(yè)年金、全國社保基金以及養(yǎng)老金產(chǎn)品,總規(guī)模約為581億元,超過其全部資管規(guī)模的1/3。
我國企業(yè)年金制度從2004年開始實施,到現(xiàn)在已是第13年。自有統(tǒng)計的2007年以來截至2015年,這9年企業(yè)年金基金加權平均收益率為8.09%,遠勝于許多理財方式,其中虧損的年份僅有2年。而據(jù)海富通基金透露,其管理的年金組合,每年的平均收益率更是從未虧損。
海富通基金曾經(jīng)嘗試將年金的管理方式沿用至公海富通精選基金凈值,海富通基金怎么樣,海富通基金電話比如2010年11月23日穩(wěn)固收益采取的是保本基金常用的CPPI策略。根據(jù)晨星,截止到2016年6月17日,其近5年的年化收益率為8.19%,近3年的年化收益率為10.29%,長期業(yè)績優(yōu)秀。海富通富祥的投資策略與海富通穩(wěn)固收益相似,并且把股票投資上限從穩(wěn)固收益的20%提升至30%,其策略的應用將更加靈活。
2016年3月,海富通被《中國證券報》評選為固定收益投資金牛基金公司,海富通富祥混合的基金經(jīng)理是海富通債券基金部總監(jiān)陳軼平。身為博士和CFA的他在固定收益投資方面涉獵廣泛,曾經(jīng)管理過QFII組合、年金、貨幣基金,債券ETF。較寬的投資視野,對于陳軼平掌管富祥這只混合型基金的大類資產(chǎn)配置或者有所幫助。
對于股票市場,陳軼平更傾向于從宏觀角度去理解,陳軼平認為,當前經(jīng)濟環(huán)境下,國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力比較大,長端無風險利率有下行空間,將利好股市,中期來看權益市場有機會。在安全墊積累較為充分的條件下,他也將逐步加大股票配置,具體選股將依賴于海富通研究部提供的股票組合。
談及如何用年金的思路管理一只基金,陳軼平提供了三個關鍵詞:穩(wěn)、控制回撤、安全墊。如果能夠嚴格控制風險,通過對大類資產(chǎn)的靈活把握,海富通富祥基金或許將成為震蕩市里的穩(wěn)健選擇。